Финансирование инвестиций (Investment Financing)

Финансирование инвестиций (Investment Financing). Все о финансировании инвестиций. Финансирование инвестиций от международного клуба “BP”.

Международный клуб ” ВР ” (Club) предлагает финансирование инвестиций в крупные бизнес-проекты, опираясь на средства из источников с наиболее выгодными условиями.

Инвестиции играют важную роль в деятельности компании. Они являются важным фактором в ведении экономической деятельности, улучшении качества продукции, снижении затрат, а также поддержании конкурентоспособности современных предприятий. Финансирование инвестиций в глобальном масштабе может оказать влияние на валовой внутренний продукт, безработицу и макроэкономическое равновесие в стране в целом. В конце концов, экономический рост достигается за счет инвестиций в определенные виды деятельности. Инвестируются в перспективные новые объекты, такие как солнечные электростанции, ветряные электростанции и предприятия по утилизации отходов, обеспечивают инвесторам значительный доход, а также прирост капитала в долгосрочной перспективе.

Отличительной особенностью инвестиций является то, что доходность для инвестора увеличивается. Однако потенциальная доходность паевых инвестиционных фондов должна соответствовать рискам конкретного проекта. Успех инвестиций зависит от многих факторов, например, экономические условия, эффективность рынков, доступ к капиталу, инвестиционные знания и навыки.

Финансирование инвестиций для компаний.

Финансирование инвестиций для компаний, реализующих масштабные проекты, является серьезной проблемой. Благоприятные источники финансирования являются важным инструментом обеспечения эффективности и качества энергетических, инфраструктурных, экологических и промышленных проектов в различных секторах экономики.

Клуб финансирует инвестиционные проекты. Мы предлагаем широкий спектр услуг. Они включают в себя финансовое моделирование, получение кредитов от крупнейших банков мира на лучших условиях. Помимо этого в них включено гарантированное финансирование. Разработанная нами система проектного финансирования позволяет компаниям реализовывать крупные проекты с минимальным взносом в размере 10%.

Характер проекта и условия его реализации определяют выбор средств и источников финансирования инвестиций. Внешними источниками финансирования могут быть частные или государственные партнеры.

Как правило, государство выделяет средства на реализацию социально значимых проектов из государственного и местного бюджета. Наиболее часто используемыми источниками финансирования являются банковские ссуды и ссуды международных финансовых учреждений, синдицированные ссуды, облигации, а так же гибридные ценные бумаги и т. д. партнерами являются банки, корпоративные и розничные инвесторы, а также международные финансовые учреждения. Гранты от европейских фондов и международных программ также являются важным источником финансирования долгосрочных проектов.

 Факторы, влияющие на решение о выборе финансирования:
  • Риски. Важно распределить ответственности за успех или провал проекта.
  • Финансирование как пакет услуг. Предоставление комплексных услуг, связанных с выделением денег, строительством, поставкой оборудования и эксплуатацией нового объекта, может осуществляться одной крупной компанией.
  • Выгоды для финансирующей стороны. Кредитование включает выплату процентов. Если инвесторы финансируют конкретный проект, они ждут определенную отдачу.
  • Подходящее время для финансирования с точки зрения жизненного цикла проекта.
  • Уровень технической готовности компаний, участвующих в проекте.

Финансирование инвестиций основано на нескольких основных принципах: принципе разделения мощностей, принципе равенства сторон, принципе дополнительного финансирования, принципе рациональной концентрации финансовых ресурсов.

Предлагаем рассмотреть перечисленные принципы подробнее:
  • Разделение компетенций. В определенных пределах финансирование из централизованных и децентрализованных источников зависит от конкретных целей, приоритетов, критериев и требований для определения объема финансируемых проектов и мероприятий.
  • Равенство сторон. Финансирование инвестиций обязательно осуществляется на основе общих критериев, формальных требований и ограничений, одинаковых для всех заинтересованных сторон.
  • Дополнительное финансирование. При предоставлении финансовых ресурсов на практике соблюдается требование о дополнительном финансировании для поддержки реализации проектов. Суть его заключается в широких возможностях предоставления дополнительных средство в случае возникновения непредвиденных препятствий.
  • Разумная концентрация финансовых ресурсов. Инвестиционный проект, признанный наиболее приемлемым с точки зрения финансирования, обычно имеет преимущество перед другими проектами для ускоренного завершения и ввода в эксплуатацию.

Кроме того, существуют различные классификации источников финансирования инвестиций. В зависимости от происхождения средства могут быть внутренними и внешними (полученные от банков, взаимных фондов или других партнеров). Исходя из организационной структуры, все источники финансирования можно разделить на центральные и децентрализованные. В большинстве случаев крупные энергетические и инфраструктурные проекты финансируются на смешанной основе из различных источников.

Инструменты внешнего финансирования инвестиционных проектов широко применяются на разных этапах развития. В широком смысле, их разделяют на несколько больших групп:
  • Долговое финансирование.
  • Акционерное финансирование.
  • Государственное финансирование.

Долговое финансирование – это гибкий и привлекательный способ предоставления части или всех финансовых ресурсов, необходимых для реализации проекта. Долговое финансирование осуществляется за счет ресурсов, собираемых на финансовых рынках, таких как банковские ссуды, синдицированные ссуды и облигационные ссуды. Примерами крупных мировых финансовых институтов являются Jpmorgan Chase, Goldman Sachs и Deutsche Bank.

Клуб тесно сотрудничает с известными мировыми банками, чтобы обеспечить наилучшие условия финансирования для каждого проекта.

Виды долгового финансирования инвестиций.

Обеспеченный залогом банковский кредит. Если у вас есть залог, вы можете легко его получить. Компания сохраняет право собственности на свои активы и всю прибыль компании. Он привлекателен, когда риск неплатежеспособности считается низким. Без надлежащих гарантий практическая реализация невозможна. Существует риск потери имущества. Они часто сопровождаются скрытыми расходами, которые увеличивают денежную стоимость. Банки не разделяют финансовые риски компаний.

Необеспеченный заем у родственников или друзей. Привлекательные варианты оцениваются с низким риском дефолта конкретного инвестиционного проекта. Это не относится к крупным проектам. Родственники и друзья могут испытывать давление, которое влияет на их личные отношения.

Лизинг. Снижение инвестиционных затрат. Предлагается множество финансовых продуктов. Договоры лизинга могут быть использованы для улучшения финансовых показателей. Общая стоимость значительно выше, чем у многих других вариантов финансирования инвестиций.

Краудфандинг. Он легко находит инвесторов, особенно для небольших перспективных проектов. Чтобы собрать все необходимые суммы, вам понадобится помощь специалиста. Эта концепция ограничивает количество потенциальных инвесторов. Необходимо сильное информационное воздействие.

Облигации. Если у вас есть активы, получить финансирование легко. Возможность получения более низкой процентной ставки, чем у банка. Выпуск облигаций продлевает финансовый цикл. Чтобы достичь достаточно низкой процентной ставки, потребуется много денег.

Принципы кредитования инвестиционных проектов.

Финансирование инвестиционного проекта основано на нескольких принципах: рентабельность, срок погашения, платежеспособность, безопасность, тип кредита, которому он подлежит. Кредитный документ содержит договор, в котором изложены основные условия (стоимость кредита, Срок кредита, использование денежных средств, выплаты, гарантии, действия в случае невыполнения обязательств Сторонами и т. д.).

Существуют разные классификации ссуд, и их применение варьируется от случая к случаю. В зависимости от размера инвестиционного проекта мы различаем краткосрочные кредиты и долгосрочные кредиты.

Краткосрочные кредиты используются для покрытия расходов во время утверждения проекта, для привлечения средств для полного финансирования (обычно до этапа проектирования) или для оплаты проекта.

Для долгосрочных кредитов, обычно предоставляемых международными финансовыми организациями, характерно то, что они чаще всего предоставляются правительствам или под государственные гарантии.

Синдицированные банковские кредиты практикуются из-за высокой стоимости определенных проектов. В зависимости от типа проекта ссуды могут предлагаться без обеспечения или с ограниченным обеспечением. Как правило, обязательства сторон зависят от стадии финансируемого инвестиционного проекта. На этапе строительства затраты самые высокие, и если проект еще не принес денежного потока, риск для кредиторов высок. Здесь обычно требуются гарантии исполнения обязательств, в том числе от третьих лиц. В некоторых случаях гарантия может быть отозвана, если на этапе эксплуатации был получен доход.

Облигации.

Облигации являются типичным долговым инструментом, используемым для финансирования инвестиций. Это долгосрочные ценные бумаги, выпущенные правительствами, местными органами власти, банками, финансовыми учреждениями и предприятиями. Облигации – это форма долгосрочного заимствования, используемая эмитентами. Облигации могут быть выпущены с фиксированной или плавающей процентной ставкой, рассчитанной на основе номинальной стоимости облигации. По каждому обязательству существует риск невыплаты, поскольку сумма процентов и основной суммы не может быть получена. Основными параметрами, определяющими адекватность долгового финансирования облигаций, являются размер и срок полезного использования проекта, затраты на финансирование и профиль погашения. Эти параметры необходимо сравнить с параметрами банковских кредитов, чтобы определить, какое инвестиционное финансирование лучше всего подходит для конкретного проекта. Облигационные займы являются альтернативным источником финансирования инвестиций. Это особенно актуально для крупных многомиллиардных проектов, для которых банковский сектор не предоставляет достаточную ликвидность.

Многие энергетические, экологические и инфраструктурные проекты финансируются за счет облигационных займов, а своевременная выплата процентов и основной суммы гарантируется страховыми агентствами. Основная задача последнего – предоставить гарантии по кредитам держателям облигаций. Благодаря обеспечению облигации получают высокий кредитный рейтинг и снижают стоимость привлеченных средств для бизнеса. Привлекательной особенностью рынка облигаций является возможность финансирования с долгосрочными финансовыми выгодами. Это не только делает его дешевле банковских кредитов, но и позволяет продлить срок погашения проектной задолженности, что может значительно улучшить экономические показатели проекта. С другой стороны, у финансирования облигаций также есть много недостатков. Держатели облигаций могут не сталкиваться с такими проблемами, как существенные изменения в плане проекта, документах и т. д., Но могут иметь определенные полномочия. Общая сумма предоставляется инвестору с утверждением проектного договора и сопроводительных документов. В некоторых случаях это последнее условие не удовлетворяет получателя.

Преимущества и недостатки долгового финансирования.

Независимо от используемых финансовых инструментов, долговое финансирование инвестиционных проектов имеет много преимуществ. Он быстро перекладывает часть долгового бремени на будущих пользователей продуктов и услуг, создает надежный финансовый план и возможность для запуска крупных проектов. Вы также должны учитывать недостатки долгового финансирования. Одним из них является длительный период выплаты процентов, который может составлять более 15 лет. Возможность гибкого реагирования компаний на меняющиеся экономические условия, политические приоритеты, доходы и другие факторы в этом случае очень ограничена. Долевое финансирование – это продажа акций компании или ее акций. Владелец бизнеса теряет часть бизнеса в обмен на финансовую деятельность.

Виды акционерного финансирования инвестиций:
  • Собственный ресурс/внутреннее финансирование. Хороший источник средств для компаний с достаточной прибылью. Собственные средства, накопленные владельцами, используются для финансирования проекта. Если предприятие терпит неудачу, не только компания, но и некоторые владельцы становятся банкротами.
  • Стратегический (корпоративный) инвестор. Такой инвестор обладает ноу-хау, деловыми контактами и знанием рынков. Получатель финансирования может резко улучшить основные показатели бизнеса. Риск потери контроля над бизнесом. Сложный процесс. Замедление внедрения новых разработок и выхода бизнеса на новые рынки.
  • Бизнес-ангелы Ноу-хау и профессиональный опыт. Это финансирование наиболее подходит для ранней стадии бизнеса, поэтому опыт бизнес-ангелов является дополнительным преимуществом. Бизнес-ангел может привлечь других инвесторов или стратегического партнера. Поиск бизнес-ангела может занять много времени. Этот тип инвестора вкладывает в инвестиционные проекты с хорошими перспективами. На определенном этапе бизнеса у получателя могут возникнуть разногласия с инвестором.
  • Венчурный капитал. Оптимальный источник финансирования средних инвестиций порядка нескольких миллионов евро. Разделение финансового риска. Простой выбор для новых перспективных фирм. Венчурные фонды ищут компании на ранних стадиях развития. Требуется тщательная проверка. Венчурные фонды имеют опыт в увеличении стоимости своих инвестиций. Некоторые фонды имеют узкую направленность и стратегию раннего выхода.

Преимущества финансирования бизнес-проектов. В развитых странах проектное финансирование часто используется при реализации крупных инвестиционных проектов. Этот вариант финансирования долгосрочных проектов (энергетика, транспорт, окружающая среда), а также проектов в сфере коммунальных услуг, будущее проекта CAP – проектное финансирование позволяет инвесторам, кредиторам и другим участникам выбирать и применять конкретные финансовые инструменты, используемые для конкретных целей. четко определенные.

Положительные характеристики проектного финансирования, которые отличают его от традиционного финансирования инвестиций, можно резюмировать следующим образом:
  • Инвестор финансирует весь проект, ориентируясь на денежные потоки после начала эксплуатации готового объекта, а не на имеющиеся активы инициатора проекта.
  • Проектное финансирование основывается на договорных рамках, включающих ряд взаимосвязанных договоров с третьими сторонами (поставщиками, клиентами и государственными органами), что имеет важное значение для предоставления средств.
  • Возврат средств гарантируется доходами от эксплуатации объекта в соответствии с условиями подписанных контрактов, без учета стоимости активов самого проекта.
  • Инвесторы проекта полагаются на безупречную продуманную договорную базу, которая должна стать гарантией минимизации рисков и неопределенности.

Проектное финансирование также относится к сложным и долгосрочным мерам, направленным на разработку финансовых пакетов и высокие затраты на эти виды деятельности. Кроме того, эта модель характеризуется наличием большого количества рисков, связанных с различными договорными отношениями. Проектное финансирование включает в себя высокие процентные ставки и сборы за обслуживание долга, а также дополнительные регулирующие процедуры, которые оказывают большое влияние на инвестиционные проекты.

 Клуб может выступить в роли вашего финансового партнера при реализации крупных проектов в России, республиках СНГ и дальнем зарубежье.

Мы готовы предоставить финансирование инвестиций на оптимальных условиях, а также оказать вам полный спектр консалтинговых и инжиниринговых услуг на любой стадии проекта.

Остались вопросы?

Оставьте заявку и мы свяжемся с Вами