Документарный аккредитив (L/C, DLC)

Документарный аккредитив (L/C, DLC).Все о документарном аккредетиве. Услуги документарного аккредетива от международного клуба «BP».

Документарный аккредитив. Использование документарных аккредитивов в международной торговле и в национальных коммерческих контрактах обеспечивает компаниям высокую безопасность транзакций.

Несмотря на очевидные преимущества аккредитивов (Letter of Credit, L/C, Letter of Credit, Dlc) для обработки взаимных платежных обязательств, этот инструмент используется компаниями и банками. Однако в международной торговле DLC часто является важным платежным средством. Его доля превышает 15% от оборота международной торговли.

Международный клуб » BP » предлагает ряд профессиональных услуг, связанных с управлением аккредитивами. Эти услуги подходят для малых и средних предприятий, а также для крупных компаний. Наши эксперты готовы предложить широкий спектр финансовых моделей и инструментов для облегчения финансовых операций с максимальной выгодой для клиентов.

Что такое документарный аккредитив?

Документарный аккредитив — это официальное указание одного банка другому выплатить определенную сумму лицу, указанному в документе. Фактически, это платежный налог, который не налагает никаких обязательств непосредственно перед банком-плательщиком. В соответствии с международными правилами, документарный аккредитив — это открывающий банк (эмитент), который обязуется нести расходы, взимаемые бенефициаром в соответствии с инструкциями клиента (заявителя) или от своего имени, или другие банки осуществляют платежи и оплачивают расходы. Соответственно затраты на предоставление пакета документов, которые указаны в условиях кредита.

Документарный аккредитив. Основные характерные признаки:
  • Банки несут ответственность по договору аккредитива, причем основную долю обязательства перед бенефициаром несет открывающий банк-эмитент.
  • Предметом обязательства является уплата банком определенной суммы, причем единственным доказательством выполнения условий документарного аккредитива являются официальные документы, фигурирующие в его условиях.
  • Ответственность банков максимально ограничена. Они не могут нести никакой ответственности за достоверность, форму или действительность документов, а также за любые задержки в предоставлении информации.

Банк не несет ответственности за ущерб, причиненный форс-мажорными обстоятельствами. Кроме того, DLC — это абстрактное обязательство банка предоставить конкретную услугу бенефициару . Если это условие выполнено, документарный аккредитив регулируется дополнительными требованиями заявителя или бенефициара, а также обязательством банка. кредита. Споры между сторонами, возникающие в результате ненадлежащего исполнения основного договора, а также обстоятельства, возникающие после его заключения, не влияют на обязательства банка на основании аккредитивов и не влияют на их выполнение.

Характеристики документарного аккредитива как формы оплаты:
  • Документарный аккредитив является кредитной формой платежа, потому что он основывается на распоряжении плательщика, выдаваемом после доставки / приемки товаров.
  • Документарный аккредитив иногда рассматривается как «условная» форма платежа, потому что фактически платеж производится при наступлении определенных условий.
  • Документарный аккредитив в деловой практике используется в ограниченных случаях, потому что это дорогая форма оплаты, подходящая лишь для рискованных сделок.

Как правило, документарный аккредитив является самым дешевым продуктом или услугой. Складывается это из-за того, что банк производит платежи только в том случае, если представлены документы, указанные в аккредитиве. Представленные документы подтверждают, что получатель выполнил свои обязательства в соответствии с денежным коэффициентом. Товары или услуги, предоставляемые в рамках основного договора между продавцом (подрядчиком) и покупателем (заказчиком).

Единственная обязанность банка-изучить представленные документы и произвести платежи получателю. Банку не следует расследовать ситуацию, связанную с выполнением контракта, например, были ли товары отправлены вовремя, в достаточном количестве, по качеству и т. д.

История возникновения и развития аккредитивов. (аккредитивов, DLC).

История аккредитивов восходит к 3000 г. до н. э. В это время вавилонские и египетские купцы искали способы обезопасить платежи между сторонами. Аккредитивы и на сегодняшний день используются для участников крупных сделок и проектов в целях обеспечения безопасности и снижения затрат. Они использовались для внешней торговли вместо драгоценных металлов и других активов. Когда доверие между странами упало из-за начала Первой мировой войны, банки начали выступать в качестве гарантов платежей между сторонами. Документарный аккредетив зародился в начале двадцатого века в его нынешнем виде и улучшился по сей день с развитием международных финансов. Международная торговая палата (МТП) была создана в 1919 году для восстановления доверия в области инвестиций, финансов, торговли и торговых отношений. Первое принятое правило касалось аккредитива (1933 г.). С тех пор в эти правила было внесено несколько изменений. Текущая версия, принятая в 2007 году, является 6-й версией подряд (UCP600).

Цель этих правил — ввести единые стандарты во всем мире для банков, осуществляющих платежи в рамках документарных аккредитивов. Их использование является добровольным, но не обязательным для финансовых учреждений. Эти правила сформировали практику международной торговли, особенно в отношении платежей по аккредитивам. Кроме того, его реализация восстанавливает доверие между теми, кто отвечает за глобальную торговлю, и теми, кто отвечает за финансы. В дополнение к вышеуказанным правилам и приложениям к ним существует несколько основных документов, применимых к международной торговле и DLC. Одним из них является Конвенция Организации Объединенных Наций о гарантиях готовности и аккредитивах, подписанная несколькими государствами, но имеющая ограниченное применение.

Практика международного резервного аккредитива (ISP98)

Другим важным документом является практика международных резервных аккредитивов (ISP98), в которой конкретно упоминаются типы аккредитивов. Это похоже на банковскую гарантию, но используется в некоторых случаях. Кроме того, если законы многих стран не допускают предоставления гарантий для определенных транзакций, они защищены аккредитивами в резерве. Структура аккредитивов в коммерческих сделках может варьироваться в зависимости от потребностей сторон, степени риска, необходимости определенных междугородних транзакций, наличия филиалов банков-эмитентов в других странах и других нюансов конкретной транзакции. Помимо эмитентов, заявителей и бенефициаров, в систему может входить большое количество финансовых учреждений.

 Основными участниками аккредитива являются:
  • Приказодатель (апликант). Это лицо, поручающее банку произвести платеж. Приказодателем обычно является покупатель и в любом случае плательщик.
  • Банк-эмитент, который открывает аккредитив и обязуется произвести оплату.
  • Бенефициар. Это компания или лицо, приобретающее имущественные права по аккредитиву, то есть получатель платежа за товары или услуги. Вполне возможно, что у банка-эмитента нет никаких филиалов в стране регистрации бенефициара. В подобных ситуациях, а также в целях повышения надежности сделки участники могут привлечь дополнительные банки, которые перечислены ниже:
  • Авизующий банк. Данное финансовое учреждение уведомляет бенефициара об открытии аккредитива в его пользу. Авизующий банк не берет никаких финансовых обязательств и, по сути, не участвует в оплате.
  • Исполняющий банк. Эта сторона сделки осуществляет выплату бенефициару по аккредитиву, но не берет на себя обязательств по нему. Он платит как третье лицо, бенефициар не может ничего требовать от этой стороны.
  • Подтверждающий банк. Эта сторона берет формальное обязательство перед бенефициаром по оплате. В этом случае в распоряжении бенефициара будет два банка. Это наиболее безопасная, но и самая дорогостоящая схема.
  • Возмещающий банк. Это финансовое учреждение должно предоставить средства по аккредитиву, фактически выступая в роли посредника по сделке.

Основным участником всех транзакций является заявитель, инициирующий транзакцию. То есть импортер товаров (услуг) с точки зрения международных коммерческих операций. Он дает письменное распоряжение открыть аккредитив, передает его банку-эмитенту для исполнения и предоставляет средства для покрытия. Документарные ссуды в международной торговле с банками, участвующими в этом механизме. Документарные ссуды в настоящее время имеют самый низкий процент дефолтов, если судить по наиболее достоверной статистике международной торговли. При этом операции по аккредитивам составляют от 0,03% до 0,08%.

Эти впечатляющие показатели делают документарные кредиты и ожидания наиболее надежным инструментом финансирования торговли.

Нормативно-правовая база для аккредитивов.

Нормативно-правовая база для аккредитивов в настоящее время достаточна в большинстве стран. Трудности в основном связаны с различными внутренними процедурами и правилами банков и финансовых учреждений в разных регионах мира, а также с недостаточным пониманием этой практики. DLC занимает важное место в финансировании международных бизнес-операций. Однако рост финансовых продуктов, таких как акции, в последнее время замедлился. Это определяется жесткими требованиями к аккредитивам, а также рисками и протекционизмом в международной торговле. В среднесрочной перспективе из-за сложных требований к оценке кредитного риска и большого количества документов ожидается небольшое снижение платежей в форме документарных аккредитивов.

Развитие интернет-технологий и быстрая оцифровка банков также помогают минимизировать затраты и время, затрачиваемое на работу с другими финансовыми инструментами. Типы аккредитивов кредитных документов: в практике международной торговли разработаны десятки засекреченных аккредитивов. Подробное описание каждого из них выходит за рамки данной статьи. Следовательно, последующее описание каждого типа опускается. Аккредитивы могут быть классифицированы в соответствии с методом хеджирования, типом обязательств банка-эмитента, ролью банка-посредника и другими критериями.

 Виды аккредитива в зависимости от права аннулирования обязательств банка:
  • Отзывной аккредитив. Данный документ может быть отменен банком в любое время до наступления платежа. Этот вид аккредитива не нашел практического применения, потому что он не создает безопасности для бенефициара.
  • Безотзывный аккредитив. Банк не может отозвать этот аккредитив после уведомления бенефициара, но документ может быть отозван или же изменен только с его согласия. Виды аккредитива в зависимости от обязательств банка:
  • Аккредитив на оплату по предъявлении. Предполагает осуществление выплаты бенефициару сразу после выполнения условий. Используется чаще всего.
  • Аккредитив с отложенным платежом. Оплачивается через определенное время после подачи документов. Он служит формой кредита плательщику со стороны бенефициара, поскольку бенефициар рассматривает платеж позже. Существуют аккредитивы, которые не являются формами оплаты и используются в финансовой практике преимущественно в англо-американских системах:
  • Аккредитив для принятия переводного векселя. Банк должен принять переводной вексель, выпущенный бенефициаром (переводной вексель, в котором эмитент и заемщик являются одним лицом, а плательщиком является банк).
  • Аккредитив для переговоров. Банк обязан приобрести переводные векселя или другие документы, выданные бенефициаром (выкуп переводных векселей). Виды документарных аккредитивов в зависимости от покрытия:
  • Аккредитив с покрытием. Покупатель (импортер) заранее перечисляет полную сумму аккредитива на специальный счет в банке-эмитенте, что называется бронированием средств. Поставщик товара в данном случае получает через этот финансовый инструмент гарантию, эквивалентную предоплате за товар.
  • Аккредитив без покрытия. Данная опция позволяет осуществлять безопасный расчет, не отвлекая оборотные средства импортера. Использование финансовых инструментов без покрытия возможно далеко не для всех компаний и зависит от размеров конкретного импортера и отношений с банком.
  • Аккредитив без покрытия с отсрочкой платежа. Этот вид документарного аккредитива используется в случае готовности продавца предоставить товарный кредит импортеру (покупателю) и возможности открытия необеспеченного аккредитива. DLC может быть делимым или неделимым (в зависимости от возможности осуществления оплаты полностью или частями), трансферабельным или непереводным (в зависимости от использования другими бенефициарами).
Преимущества и недостатки документарного аккредитива для участников проекта.

Удобство обработки транзакций с помощью аккредитивов можно оценить, исходя из преимуществ и недостатков каждого участника транзакции.

Краткая оценка преимущества и недостатков DLC:

Выплата денежных средств производится только в соответствии с документами, указанными в договоре. Банк подтверждает документы, представленные экспортером. Полная уверенность в том, что товар будет доставлен вовремя.

Замораживание оборотных средств на определенный период. Импортирующая компания оплачивает расходы по открытию аккредитива. Пока не ясно, будет ли страна-экспортер выполнять свои договорные обязательства. Экспортер гарантирует получение платежей в соответствии с условиями контракта. Экспортер может получить предоплату на основании контракта. Возможность использования аккредитивов в качестве средства платежа.

Аккредитив может быть основанием для получения ссуды для финансирования производства или покупки товаров. Процесс оплаты может быть технически сложным.

Трудности и неудобства в своевременной обработке документов. Аккредитив — это форма платежа, которая является очень выгодной для бенефициара (обычно экспортера товаров или услуг). Импортеры также могут использовать аккредитивы.

Преимущество этого способа оплаты заключается в том, что экспортер обеспечивает подбор документов, подтверждающих условия контракта, их влияние на дату отгрузки и исполнение контракта. С точки зрения бенефициара, значительный период времени можно рассматривать как сдерживающий фактор. Аккредитив предполагает длительный процесс проверки, пока проверяются условия. Подготовка документов для подачи в банк требует большой работы. С точки зрения заявителя, недостатком аккредитива является то, что вы должны заморозить свои собственные средства до доставки товара. Несмотря на недостатки, такой способ оплаты следует использовать при заключении сделок с малоизвестными партнерами и других опасных контрактов. Документ аккредитива гарантирует безопасность обеих сторон.

Практическое использование аккредитива: юридические аспекты.

Документарный аккредитив — это транзакция, в которой банк несет ответственность перед бенефициаром. Последний должен быть своевременно уведомлен. Обязательства банка возникают при выполнении стандартных требований, выраженных в представлении определенных документов (отсюда и название). Шаги по использованию DLC при импорте и экспорте:

1. Компания открывает аккредитив в банке в пользу продавца или экспортера. Срок оплаты — это предъявление пакета документов, подтверждающих выполнение продавцом обязательств по основному договору. Банк импортера информирует банк продавца об открытии аккредитива.

2. Продавец поставляет согласованный товар в соответствии с основным договором.

3. Банк получает пакет документов, официально подтверждающих соблюдение условий поставки и подтверждающих в установленных пределах.

4. Банк импортера переводит сумму, указанную в аккредитиве, в банк продавца.

Аккредитив покрывается в соответствии с процедурой, согласованной с банком. Это может быть, например, банковская гарантия, поручительство, блокировка денег на счете в другом банке или ссуда для покрытия заказа, принятого банком открытия. В некоторых случаях участники внешнеторговых операций используют так называемую систему предэкспортного финансирования. Предприятие-экспортер или бенефициар получает от Банка кредит на основании аккредитива на производство или поставку товаров, предназначенных для экспорта. В этом случае потенциальный доход от продажи партии этого товара будет служить залогом по кредиту.

Трансферабельный аккредитив.

Трансферабельный актив может быть использован предприятием-экспортером для выставления счетов поставщику, если это необходимо, без перенаправления оборотных средств. Кроме того, обязательства по аккредитиву являются разделимыми, то есть при импорте товаров или услуг документарные аккредитивы представляют собой очень гибкий инструмент для расчетов между участниками, что приводит к тому, что банк представляет часть документа или вычитается путем рассрочки после подачи бенефициаром заявки на частичное исполнение. Для экспорта аккредитив служит гарантией оплаты товаров / услуг иностранными партнерами.

Условия аккредитива позволяют выбрать валюту платежа в соответствии с потребностями клиента. Договор содержит дату начала аккредитива, срок действия, перечень документов для получения денежных средств, крайний срок подачи заявки и т. д. Условия регистрации и подачи документов — это отдельный договор, который должен рассматриваться независимо от основного договора между заявителем и бенефициаром. Фактически, это сообщение по электронной почте, которое эмитент отправляет в банк получателя. Аккредитив считается открытым с момента отправки им стандартизированного электронного сообщения о его открытии.

Заявление на открытие аккредитива содержит следующие обязательные реквизиты:
  • Вид аккредитива.
  • Подтверждение с реквизитами подтверждающего банка.
  • Дата заявления об открытии аккредитива.
  • Срок действия и место окончания срока действия (место платежа).
  • Наименование бенефициара, его местонахождение.
  • Наименование банка бенефициара и исполняющего банка.
  • Описание товара (услуг) по основному контракту.
  • Условия поставки согласно Incoterms.
  • Список документов для платежа по аккредитиву.
  • Способ выполнения аккредитива.
  • Условия выплаты банковской комиссии.

Наиболее важную роль в функционировании этого финансового инструмента играют накладные, страхование грузов или счета-фактуры. Банк должен внимательно изучить, соответствует ли он требованиям, изложенным в аккредитиве. Могут быть некоторые различия в требованиях к документу. Все документы объединены, и счет-фактура считается самым важным документом. Проверка документов обычно проводится банком в течение 7 рабочих дней, поскольку указанный срок определяется международной финансовой практикой. Как правило, необходимо проверить документ в разумные сроки. Это особенно важно, когда товар отправлен, но отгрузка может быть остановлена. После оценки документа банк должен решить, снимать деньги или нет. На этом этапе следует отметить, что документарного аккредитива не существует, поскольку кажущаяся незначительной оговорка в документе может серьезно повлиять на функционирование этого финансового инструмента, и если она немного отличается от аккредитива, в оплате бенефициару может быть отказано. Решение суда известно мировой финансовой практикой, которая позволяет бенефициару получить свои деньги в случае возникновения подозрений, но общий подход банка формально не принят.

Следует также отметить, что в случае так называемого безотзывного аккредитива, в ситуации если изменяются условия исполнения обязательств перед бенефициаром, банк не обязан выполнять заказ покупателя.

Обязательства и ответственность сторон-участников аккредитива.

Аккредитив — это официальная транзакция, которая должна быть совершена в письменной форме. Это абстрактная транзакция. Аккредитивы также актуальны для двусторонних транзакций, поскольку они обязательны только для банков и заявителей.

Юридические обязательства приказодателя и банка по аккредитиву

Обязательства банка. Заявитель обязан предоставить покрытие в рамках аккредитива при условии, что это предусмотрено условиями сотрудничества.

Когда бенефициар подает документы, банк должен быстро проверить, соответствует ли он условиям аккредитива. Истец обязан немедленно возместить банку расходы, проценты и убытки. В случае выполнения условий, изложенных в договоре, банк обязан произвести оплату в полном объеме в согласованные сроки. Заявитель открывает аккредитив и предоставляет банку документы, необходимые для обеспечения его функционирования. Банк обязан проинформировать заявителя о ситуации, связанной с исполнением аккредитива. Банк обязан выставить заявителю счет и передать необходимые документы по аккредитиву. Важной задачей банка при работе с DLC является проверка документов и внесение согласованных средств. Этот момент также требует особого внимания на подготовительном этапе. Абстрактный характер аккредитива является результатом законных усилий банков, принадлежащих к Международной Торговой палате, по освобождению финансовых учреждений от риска прерывания транзакций между сторонами.

Система правоотношений по документарному аккредитиву включает следующее:
  • Делегирование платежа на базе отношений, которые складываются между банком-эмитентом аккредитива и банком-плательщиком. Договор об открытии аккредитива заключается между приказодателем и банком-эмитентом.
  • Отношения в контексте покрытия между банком-эмитентом и банком-плательщиком. В рамках этих правоотношений эмитент предоставляет банку-плательщику деньги для осуществления платежа. Коэффициент покрытия формируется между корреспондентскими счетами (ностро и востро).
  • Валютные отношения между банком-эмитентом и бенефициаром. Определение этого соотношения лежит в основе функционирования аккредитива. В соответствии с этими правовыми отношениями банк-эмитент гарантирует, что требуемая сумма будет выплачена плательщиком, то есть это обещание сторонних действий. Правовых отношений между банком-плательщиком и бенефициаром в рамках документарного аккредитива фактически не возникает. Ниже перечислены некоторые ограничения ответственности банков по аккредитиву:
  • Банк не несет ответственности за ошибки при передаче сообщений.
  • Банк не несет ответственности за неисполнение обязательств по валютным правоотношениям между приказодателем и бенефициаром в рамках основного контракта (например, международного торгового соглашения).
  • Банк-эмитент не несет ответственности за действия других банков.
  • Если приказодатель назначил другой банк, однако банк-эмитент отклонился от такого распоряжения, ответственность несет последний.

То же самое верно, если платежи не производятся между разными банками. Закрытие аккредитивов регулируется четкими правилами. Это возможно при истечении срока действия аккредитива, отзыве документов и т. д., если бенефициар отказывается использовать аккредитив до истечения срока его действия. Банк-эмитент обязан немедленно уведомить банк-эмитент о закрытии DLC. Когда аккредитив закрыт, текущий банк переводит сумму неиспользованного покрытия компании-эмитенту, а эмитент возвращает деньги клиенту.

Если вам нужна подробная консультация по DLC или другим услугам, связанным с аккредитивами, пожалуйста, свяжитесь с финансовым отделом клуба.

Наша компания предоставляет профессиональные финансовые услуги крупным компаниям.

Мы готовы предоставить ресурсы для развития вашего бизнеса и поддержать ваши инвестиционные проекты от этапа планирования до запуска.

Остались вопросы?

Оставьте заявку и мы свяжемся с Вами